牛刀：中国楼市泡沫像临刑的死囚 不知何时枪响

牛刀：中国楼市泡沫像临刑的死囚 不知何时枪响

来源：21世纪网-《21世纪经济报道》

　　许多网友对我寄予厚望，说是中国问题你已经讲了不少，能否多提出一些治国的办法？这个问题的提出当然是很有必要的。

　　我们现在面临的处境

　　2013年一季度已经过了，中国信贷总额同比增加60%，M2增长15.8%，结果迎来的是什么？GDP7.7%的增长，且不论这7.7%的增长里有多少水分，单看这个7.7%也令人大跌眼镜，因为放了这么多钱出去也不能拉动经济，外界一片哗然。可以这么说，再也找不出任何拉动经济增长的办法。据国外媒体报道，在中国发布了相关经济数据后，银冠资产管理公司首席战略家帕特里克•霍瓦内茨说：“尽管信贷规模大幅扩大，可是2013年第一季度国内生产总值增速仍然放慢，这对中国经济来说是一个非常糟糕的消息。”霍瓦内茨还说，当“爆炸性的”信贷扩张遇上放缓的经济增长时，等于进入了“死胡同”。但是，霍瓦内茨并没有注意到，中国债务也在呈比例上升，这是一个极大的恶性循环，这种恶性循环是全世界经济危机史上都不曾见到过，而我们还在往下玩，最后会玩出一个什么样的结局谁也难以预料。

　　这种经济增长，说明白了是中国经济已经走入了单纯投资的误途，说重一点就是我们把投资当作万能的良药当作无所不能的圣人。如果仅仅依赖投资就能不断保持经济增长，那还要经济学理论干什么？正如在人类的历史上，不断地有人在研究永动机，以求一劳永逸，有成功的没有？没有，这些专家不是精神崩溃就是客死他乡。因为永动机永远不可能存在，因为世界上的一切都不断在流变中，没有一个经济体可以永远增长，也没有一个经济体可以永远衰退，在这个世界上，必然是此消彼长，此强彼弱，物竞天择，适者生存。在中国经济增长时，必然有其他国家陷入衰退之中，而一旦其他国家经济在增长，中国经济必然陷入衰退，这才是全球经济的永恒定律。我们试图制造一个永动机，以投资来拉动经济的最后结局，必将身败名裂。

　　在经济史上有一个被大家提起的寓言，那就是庞氏骗局，而所有的庞氏骗局最终都会被揭穿，因为市场规律是无情的。中国的骗局，就在于以为信贷能够永恒的拉动经济增长，一旦经济下行，就编织谎言为印钞找借口，最典型的就是在进出口上从深圳海关出关就报出口，同样一车货又从香港拉进来就报进口，不断这样反复，进出口的数据就庞大起来；也正如地方政府的财政收入，30%是泡沫，其原因是大家的约定俗成，江苏的某县去安徽某县买税，又卖给江西的某县，这样大家财政收入都提高了，人人都能升官，数据又好看，其实都是骗局。自己骗自己没有问题，因为地方官员之间彼此彼此，没有人会揭穿。但是，如果我们在进出口上也骗人，国际贸易(行情 专区)机构必然会发现，这就很没有意思了。当然，这都是我们内部的事，但是，我们外部的环境不断在恶化，这是不可欺骗和改变的。

　　一是全球资产价格泡沫正在破灭之中。全球资产价格定价权在美元，这是不争的事实。我们可以维护房价泡沫，但是，大宗资产价格是我们无论如何无法维护的，当金银价格大跌的时候，大宗资产价格是一同下跌的。大宗资产价格泡沫破灭，直接会导致中国的黄金和铜铝镍锌锡稀土铁矿石资金链断裂，经济还如何增长？我们在出口上只有廉价的劳动力和廉价的资源，现在廉价的劳动力已经不复存在，这方面的出口企业已经全部倒闭，连富士康都迁往美国了，那就说明其他的厂家都已经倒闭完了，现在只剩下廉价的资源，只要大宗资产价格低于开采成本，那么，就都将面临破产的风险，谁也撑不下去。

　　二是非美货币大多兑美元都在贬值，而人民币偏偏还在升值，这是一件多么可笑的事。奇怪的是，越是与中国贸易密切的国家货币贬值就越多，美国和欧洲除外。这种诡异的货币贬值，实际上都是冲着人民币来的。日元兑美元贬值30%之后，日本内需迅速增加，直接拉动GDP增长2%，而且，日经指数扭转了跌势开始上涨，和美国道琼斯指数一起比肩上涨；英镑亦如此，在和人民币互换以后对美元加速了贬值；现在澳元也和人民币互换，马上签约，可以肯定的是，只要这种合约一签定，那么，澳元势必对美元开始大跌。中国和这些国家的贸易都要受到损失，也就是全球各国都要在货币上赚中国企业的钱，人民币的这种升值有什么意义？值得分析的是，这种意义只有一个，那就是给人一种外资流入的假象，增加外汇占款，找到加印钞票的借口。也只有这样才能维护房价泡沫和债务泡沫。这是谁都可以看得出来的，能够揭穿这个骗局的就是中国出口彻底崩溃，那你人民币还能怎么升值？

　　以上两条，对我们条条如刀，时刻毙命。而且，我们已经没有时间了，我已经听见了华尔街的拉枪栓的声音，只要手指一拨，枪声就会响起，中国经济泡沫就会over。有人打比喻说：中国房地产(行情 专区)泡沫就像临刑的死囚，枪最终会响，但不知何时，就怕有人忘记这场死刑。要想保证不死，那么，维护泡沫是需要资金的，一旦出口崩溃，央行就再也找不到印钞的借口。

　　什么是金融

　　在这里我谈谈什么是金融？最近，网上流传了一个故事：一场黄金暴跌，演绎了投资市场上的血雨腥风，也创造出了一夜暴富的神话。记者在南京多家期货公司采访调查时发现，在这次黄金白银暴跌行情中，有市民120万资金在期货市场打了“水漂”，最终平仓完毕仅剩下2万元。也有市民因为幸运地持有空单，一周之内赚回18万。遗憾的是，很多的传奇不为人所知，中国第一代期货经纪人现在一个也不见了，何故？就是因为他们都知道这种财富来的快去的快，这就是金融。

　　所谓金融，就是金融寡头对大多数财富的猎杀。而当一个国家的住宅市场成为某一集团的金融工具后，不管这个集团如何的强大，也不管这个集团如何的正义，最后终将导致资产价格的暴起和暴落。不可能有永远暴起的资产，也不可能有永远只是暴落的资产，这是肯定的。这才符合金融的规律，否则，就不可能只是资产。有谁见过涨到天上的树吗？自然没有，这就是规律。小时候，我们家下放到一个山村，背后是一片竹林，风暴来时总是长得最快的竹子连腰斩，而长得慢的可能连根拔起，最后呢？被连根拔起的小竹子反而很快成活，被拦腰斩的竹子只能干枯而死。房价也是如此，涨得越快，跌得就越凶，这是规律。

　　海南人知道金融的厉害，所以，本次炒房客一般只是外来的，海南本地人不会再去炒楼，因为房价不跌就不跌一跌就是20年，这是为历史所证明了的。目前情况是，在2010年涨到238万一套的绿色佳园复式住宅，去年跌倒180万，今年已经跌倒150万一套，还是没人买；水长流周边都是1.2万多1平米的公寓，他7000多元就往外卖，效果也是一般；很多原来挂牌580万的独栋别墅，国八条后也挂起了380万的牌子。这才是懂金融的投资人的基本素质和智慧，赶紧出货，走为上策。

　　素有中国的犹太人的温州人知道金融的厉害。从2011年房价开始回落至今，很多楼盘跌去30%到50%，根本没有止跌的迹象。而且，拖累温州GDP一直下滑。温州人开始尝到泡沫破灭的味道。不管怎么说，投机炒作的现象要少得多了。这就是温州人的智慧。

　　说起犹太人，可谓是人类经济史上最具影响的金融高手，我们所熟知的巴菲特、索罗斯等等金融大鳄都是犹太人的后裔。希特勒当年十分痛恨的就是犹太人，主要原因就是犹太人是天生的资产炒作的高手，常常是通过这种炒作把其他民族的人钱给洗劫一空，为此，希特勒发誓扑杀犹太人。法西斯独裁者想通过灭绝人性的行为阻止金融手段的运用，实在是太残暴了。

　　2009年刺激经济，政府也是想学犹太人的办法，用金融手段激活房地产市场，将全国民众都驱赶进楼市之中，甚至不惜一切代价，放大房价泡沫，只要能确保经济增长，什么坏事都敢干。这也是犹太人的作风，无所谓谁对谁错，因为事情已经发生，必须有一个结果，要么是房价的暴涨暴跌，要么是人民币大涨和大跌，除此以外，没有第三条路，无论是那条路对房价泡沫都是致命的。权利这个东西，如果没有约束，一旦用到金融上，那种危害是十分巨大的。

　　最后的结果将教会中国人什么是金融，金融就是少数人对多数人财富的绝杀，这是颠扑不破的真理。无论是黄金、原油还是房地产一旦炒作起来，就难逃暴跌的结果。这个几乎是天理。要想维护泡沫，很难很难，因为预期一旦确立，人的贪欲会放大很多倍。没有一个国家是依靠房价泡沫来拉动经济增长的，只有中国除外。从金融理念来说，没有一种资产可以一直上涨，涨幅越大跌幅就越惨，这也是真理。对中国来讲，最大的不同就是，房价泡沫会导致体制的崩溃，因为地方政府严重依赖房地产经济，而这种经济无论如何繁荣，也只是虚假的，因为最终泡沫逃不脱破灭的下场。

　　关于金融的利弊

　　金融这个东西如果用于资本市场，比方说股市或者期货市场，那么，对市场来讲不仅增加了投机性，也能起到吸引资金积极参与的作用，但是，如果把金融工具用于对付普通百姓，那么，迟早会引发一场灾难。基于金融与基础经济的联动机制，金融杠杆的原理决定了，在金融周期的顶峰，只要金融业稍有风吹草动，便可能对基础经济造成毁灭性的影响。大家可以回忆当年雷曼兄弟倒台，美国经济的恐慌局面。当时造成了实体经济中现金流突然中断，由人人不差钱，变成了人人缺钱，实体经济由此停摆。这就是金融的倒杠杆原理，与物理上的杠杆原理完全一致。

　　金融在本质上属于哲学范畴，很多杰出的金融家原本就是哲学家，比方说索罗斯，他提出的反射性原理，印证了许多危机的爆发。这里存在的哲学问题时对金融本质的认知。2009年推出的4+13万亿刺激经济计划结果是穷了谁？肥了谁？大家一清二楚。其实等同于强抢全体民众的钱，去刺激那些硬邦邦的资源消耗型产业，给奄奄一息的中国经济打了一个强心针，牺牲全民的利益，就为了拯救那些落后而过剩的产能。利用索罗斯的反射性原理，只要这个行为得以实施，必然会导致经济危机。中国经济一场空前的劫难，根本无法逃脱。

　　金融的哲学也体现在国际贸易上。国家与国家之间，从来都是以利益相争，不存在永远的朋友。中国人在金融上是玩不过美国人的，其原因就是中国没有哲学家，除了印钞就根本不会干点金融创新。现在，连印钞也不能拉动经济增长，可想而知，还能有什么招？这里存在的是对国际金融的认知问题。用庄子的观点解释就是，一生二，二生三，三生万物。用我的观点解释就是，全球经济注定是此消彼长的状态，在西方发生通缩时，东方国家就注定会发生通胀，而一旦西方国家发生通胀，东方国家就会发生经济灾难。这也是一生二，二生三，三生万物的道理。

　　金融的邪恶还在于强行掠夺弱势群体的劳动成果。大家都知道，中国自有文明史以来，除尧舜禹外，从来就是“一将功成万骨枯”，当今每一点经济增长都是掠夺全民的血汗钱堆砌起来的。看看那些房地产大佬是如何的富有就应该知道，中国房地产市场完全是一个五毒俱全的市场，房地产经济的繁荣完全是虚假的繁荣，最终难逃破灭的命运。

　　看看这个数据：2012年房地产业销售6.4万亿元，缴纳契税2874亿元，房产税1372亿元，营业税4051亿元，土地增值税2719亿元，缴税合计约1.1万亿元，银行(行情 专区)房贷余额12万亿元，获8400亿元利息，土地收入28517亿元，政府和银行从房地产获得收入47917亿元，占6.4万亿元收入的75%。来自全国工商联房地产商会的数据显示，上海房地产开发项目总销售收入中流向政府的份额最高为61.84%，而北京市房地产开发项目总销售收入中有42.42%的份额流向政府。

　　再看看历年的富豪榜，2009年来，前十位至少7位是地产商。大家应该明白，全体中国人都在给政府和地产商打工，受他们的任意剥削和压迫。他们把钱都赚走了，还会给买房人留下财富吗？不会，所有买房人最后得到的一定只是泡沫。