郎咸平：一切投资 统统打住

“我们中国人辛辛苦苦一分一分的赚，结果什么都没做，钱就没了。这是什么原因？说是金融海啸，实际是华尔街那个鬼惹的祸。而那个鬼就是国际金融炒家，他们像海啸一般卷走你我的财富。”<br/>　　昨日，顶着一头花白头发、带着一脸顽皮笑脸的郎咸平，用诙谐的语言，对金融海啸的成因进行了解析。<br/>　　郎咸平讲道：美国的中央银行总裁格林斯潘只会做两件事，物价涨了，通货膨胀率高了，便加息；物价低了，便减息。<br/>　　于是，华尔街的“鬼”们摸熟了他的路数，便开始动脑筋。这时，中国大量廉价的商品涌入美国，造成低物价、持续低的通货膨胀率。于是，炒家们便开始布局了。<br/>　　首先，他们找到原本买不起房、买不起车的穷人，跟他们说：哥们，美国的利率很低，借钱买东西最划算。于是，1个月仅收入2500美元的穷哥们，可以瞎花钱，贷款13万美金买车买房，每月还2200美元。就这样，增加了需求，制造了“泡沫消费”。<br/>　　由于消费需求增加，推动经济过热发展，房价连续十多年保持上涨。于是，炒家们再把这些银行债权包装成“次级债”或者其他理财产品，保险公司也进入为这种债权承保。于是，一个风险很大的局看似安全至极，花旗也抢着买、美林也抢着买。<br/>　　拿着钱到处抢资源定价权<br/>　　光把美国人套进来，在国际炒家眼里，是不够的。由于全球都在买他们制造的“有毒债券”，于是，他们拿着这些钱到处抢资源的“定价权”。<br/>　　“首先，他们相中的是大米。为什么？”这时，郎咸平问台下观众。有人答“需求大！”“供不应求！”<br/>　　郎咸平带着狡黠的目光说：“大凡我们能想到的都是错的”，台下观众一阵爆笑。<br/>　　他接着讲道，其原因是“吃大米的国家一般都比较穷。”他说：借国外对中国等亚洲国家不了解，先是宣扬一个中国人要吃5碗米饭，制造未来大米会供不应求的假象，吸引各路资金进入期货市场，抬高大米的价格。这时，亚洲一些大米依靠进口的国家便会买不起米，由此产生动乱，进一步制造时局不稳的假象，让一些出口大国不敢出口大米。于是，现货市场大米便形成了高居不下的米价，再带动期货市场上涨。<br/>　　除了大米之外，在大豆、石油、有色金属等上面，金融炒家们均采用这种伎俩牟取超额财富。<br/>　　在暴涨后导演暴跌<br/>　　由于掌握了大量资本，使他们的野心比天还要大。他们不断利用这些资金去推动全球的资本市场暴涨，制造了2006、2007连续两年的大牛市。在全球的人都被这些财富泡沫冲昏头脑时，炒家们开始利用“卖空”来赚钱。<br/>　　当各种能源、股市纷纷上涨火爆得不行时，炒家们的资金从这些市场撤出，并且在上市公司收购股票，然后大举卖出。<br/>　　在我国，股指上涨大家才能赚钱。然而在国外，股指下跌也是能够赚钱的。于是，这些炒家们也在股市狂泻时，狂捞了最后一票。<br/>　　从现在看来，股市跌了一半，他们也就赚了好几倍。现在，政府不断用来收拾残局的钱，大多都已落入他们的荷包。<br/>　　在形容这些国际炒家的从容时，郎咸平说，他们就像徐志摩诗里写的一般“轻轻的我来了，挥挥衣袖，作别西天的云彩”，我们就在无形中，被金融海啸卷走财富，而大多数人还在套牢之中。<br/>　　曾不幸有被郎咸平言中之时。因此，在昨天的现场，很多企业都请郎咸平为其参考企业的投资决策，但得到的答案是：一切投资，统统打住。<br/>　　一企业家问，他们准备去美国收购一家环保型企业，现在是时机吗？郎咸平说，美国政府不断救市，经济都未见好转，现在去收购显然不是时候。<br/>　　随后又有一家企业问，现在准备投资千万买地建厂房，现在适时投资吗？郎咸平说，停止。目前是现金为王的时候，连李嘉诚都在卖楼套现，就说明掌握现金才能保存实力。<br/>　　又有投资者问，现在楼市回暖，可以抄底了吗？郎咸平说，后面应该还会跌。他说：任何一次回暖，都意味着风险；反而下跌，危险还会少一点。<br/>　　郎咸平表示：这次金融危机给全球经济造成的危害是前所未有的，而在过去30年里，我国的企业家们没有经历过大的危机，因为每一次危险都被后面的增长所掩盖了，这次就是特别严重的考验了。大家要学会的是，不要盲目乐观，收缩战线，以保守的战略去保存实力，度过经济低迷期。<br/>

　　中国企业家没经过萧条洗礼<br/>　　有投资者问，现在适合创业吗？郎咸平回答，大家都不消费了，产品卖不动了，创业的成功几率会大吗？显然不会。现在适合做市场调查，或为创业作准备。<br/>　　“现在很多人为什么会失业？”郎咸平说，因为市场需求不足，原来工作的公司扛不住了，才失业。这些失业的人再去创业，如果还是按原来公司的那一套办，同样还是要遇到需求不足的问题。<br/>　　郎咸平表示，中国的改革开放是成功的，过去30年产生了很多企业家，但他们都没有经历过经济大萧条的洗礼，心理上可能会过于乐观，影响到企业未来的运作。<br/>　　他认为，现在的年轻人，业是要创的，但不宜一毕业就急着去创业。他们现在遇到的金融海啸，是人生很好的磨练，在危机中学习、历练，把危机化为转机，5年、10年后，他们可能成长为稳健而保守的成功企业家。<br/>　　尽管郎对整个经济形势持悲观态度，但他认为经济大萧条对年轻人是个磨砺的机会。<br/>　　民营企业先别以做大为目标<br/>　　郎咸平认为，现阶段，民营企业不以做大为目标，压力会小很多。<br/>　　他表示，民营企业做大需要条件和基础，在管理程序、制造流程等系统工程方面要与国际接轨。系统工程的目的，就是要在管理、生产方面，取代人力的不足。现在，国内很多民营企业缺乏这类系统工程，越做大就会越累，因为人的能力不足，时间、精力、对外关系等各方面的问题都会出来，成为制约企业发展的因素。<br/>　　郎咸平还谈到，国家的4万亿投资应多投向民营经济。主要用于基础设施建设，可以拉动GDP，可以增加就业，但中国经济主体是多元化的民营经济，占了全国经济总量的70％，它聘用的职工却超过了全国职工总数的90％。<br/>　　面对经济危机，郎咸平说，老百姓需要改变投资理念：只有在“泡沫时代”才能赚钱；经济萧条时候，不要想着赚钱，能不亏钱就是赚了。<br/>　　他笑言，自己虽然是金融学博士，但在投资上非常保守，越复杂的金融产品越不碰，合同越复杂越不碰。“一般做点欧元对美元、美元对黄金的对冲投资。”<br/>

　郎咸平：房地产商很惶恐 降首付或引发次级债危机 　　2009年房地产市场面临的问题已经和2008年不一样，2008年最大的问题是资金乱窜、造成房价暴涨的现象。2009年整个地产市场被冷冻住才是最可怕的。这就是我对2009年房地产市场的判断。<br/>　　有类似问题的国家不止是我们，比如俄罗斯。俄罗斯在2008年年底也碰到同样的危机，俄罗斯政府干了什么事？第一，国家出钱把这些房子买下来，然后租给老百姓。为什么？俄罗斯政府的原话是：“为了使房地产开发不至于全面崩溃。”第二，俄罗斯居民购买住房享受到的税务优惠，可以增加1倍，买房子的钱可以免征个人所得税，上限可以高达1万美元。从这一点上来说，我觉得我们政府目前对这个危机的重视程度还是不够的，没有想到这个危机来得那么快。俄罗斯的房地产市场还没有我们火爆，已经碰到了重大问题，而俄罗斯政府的做法是直接参与。<br/>　　当然，我的意思并不是我们也要做同样的事情，我们政府也没有这种财力，也不可能垫资建住房。但是，我希望政府，不要再把注意力放在楼价是否下跌、楼价是否上升这个问题上，我觉得这个问题目前看起来是小问题，更可怕的是，房地产商资金链紧张的结果会使2009年开始的房地产市场整个被冷冻住。而房地产市场被冷冻的结果，加上制造业的持续倒闭，将进一步影响到银行体系的安全。<br/>　　深圳有很多房地产商用零首付来促销，促销本身可以理解。但是对于这种政策，我也希望给我们的房地产商、银行，甚至给我们政府提出一个新观念，那就是零首付也好，20％首付也好，这些都是次级债，次级债的真正问题就是国际金融资本和其马前卒找了一批信用不好的人，同时也缺乏信托责任的人来买房子。什么叫缺乏信托责任？那就是他明明知道自己还不起钱，他还借钱买房子。通过当时很多造假的行为，让这些人合法地取得贷款。到最后的结果是次级债爆发，次级债有1万多亿美元，而这1万多亿美元竟然造成如此恐怖的金融危机，这个冲击有多大啊。所以在我们的房地产市场全面停滞状态下，如果我们推动零首付或者是20％首付的结果，就是立刻把银行推向火线，这些很可能造成另一场中国的次级债灾难的开始。<br/>　　如果在中国也爆发次级债的话，那就冲击太大了，我都不敢想象。所以我建议政府，在这个时刻，要从自己口袋里拿钱出来帮助地产商，从自己口袋拿钱出来帮助购屋者，而不要通过银行的运作，否则银行会立刻被卷入金融危机当中去，会产生我们中国自己的金融危机。我给你举个例子。当美国发生金融危机时，花旗银行购买了很多这种次级债的债券，大概3060亿美元，其中200亿美元亏损了，花旗银行亏损了美国政府怎么救？难道找别的银行去帮助它吗？不是的，而是从口袋里面直接拿出200亿美元帮助花旗银行，美国政府说这个钱给你，兄弟扛住，千万别倒闭。它这么做有什么目的？这个目的就是绕开金融机构，不要让金融机构担负更多的风险，而由政府直接拿钱来帮助这些银行。而这就是为什么我在这个时刻，会提出应该参考俄罗斯的政策，国家垫资构建住房，而不是要求银行给予房地产开发商更宽松的贷款。因为银行给予房地产开发商更宽松贷款的结果，会使得银行更快地被卷入危机中，甚至可能爆发中国的次级债危机。<br/>　　我对于我们现在的房地产市场是非常担忧的。我担忧的问题，和我们一般媒体担忧的不一样，和政府担忧的也不一样，我把大家的担忧做一个总结，那就是房价持续下跌可能会造成断供的现象，而且制造业企业大量倒闭，工人失业，可能还不起房贷也有断供的现象，从而影响到金融危机。我所担心的是什么？我所担心的是从2009年开始整个房地产市场被冷冻住了，讲个最极端状况，那就是不再建造新的楼盘，这样做的结果会大面积地影响到相关行业，包括钢铁、水泥、型材等等，而这会造成大量的失业。政府在这个时刻，我认为应该直接拿钱来帮助老百姓购买住房，政府不应该允许购买者首付20％或者更低的比例，同时更不允许零首付。因为只是用20％以下的自备款来首付置业者，很可能会造成中国未来购房的次级债危机，这一点是我们一定要防范的。<br/>　　目前，地产商内心是惶恐不安的，为什么？道理很简单，第一，他的成本是刚性成本，比如购地成本、构建成本，还有其他刚性成本支出，如果资金积压，利息支出都是不得了的。刚性成本之下他们的需求面是什么？我们设身处地为他们着想一下。大家购买房子主要的原因，不是说经济发展很好了，也不是老百姓每年的收入都增加50％，更富裕了，所以拿出一半钱去买房子。如果是这种正常的购物行为的话，相对而言，多少资金流入楼市是比较容易预测的，因为你可以根据这个地区的经济发展来预测，房地产商可以根据需求，再慢慢来建房子，这都是很好预测的。可是目前就不是这种情况，这个资金来源是搞不清楚的，有多少资金流入流出都无法预测的。<br/>　　我在演讲的时候一再对房地产商们讲，现在千万别拿地，金融危机最大的危机不是金融危机本身，而是大家对于危机的认识是不到位的。大家把事情看得太简单了。比如你买一块价格很低的地，然后盖一些便宜的房子，这是一个很美好的愿望。可是我告诉你，当你去买了以后，如果经济持续恶化，你会发现房产的需求也是持续减少的，在没有需求的情况下，房地产商难以生存，这就是为什么李嘉诚在这个时候停止所有的投资，而且手上保留221亿美元的现金，目的就准备渡过这个寒冬。所以在这个时刻拿地，我觉得就有待商榷，这个风险太大。<br/>　　有人说，李嘉诚每次都在危机的时候大量投资土地。其实那是过去的事情，这次他就没有了，他停止所有投资，因为过去是中小萧条，这次是大萧条，不一样。所以最好这个时刻大家多留点现金，不要在这个时候急着买地，也不要有太多的幻想，因为大家没有经历过。如果李嘉诚都停止投资了，大家最好思考思考<br/>