村镇银行“钱”景不佳 沦为民营资本“鸡肋”

　　[ 在民营资本撤资后退的表象之下，暴露的是村镇银行现行制度存在的缺陷，以及商业银行与民间资本结合面临的困境 ]

　　黎华（化名）是广东某村镇银行的股东，然而入股近3年来，他却从未分到过一次红利。对于一个颇为成功的民企老板而言，这可能是他最为失败的一次投资。

　　由于投资金融领域的机会并不多，所以当初一听说可以入股村镇银行，黎华便毫不犹豫地投了300万元。

　　“这家村镇银行的主发起行位于中部某省。”在黎华看来，这家实力并不强的小型农商行要管理千里之外的村镇银行显得“很吃力”。

　　他认为，从最初的人员配置，到日常的经营模式，主发起行并没有建立起一个规范而完善的机制，而这一切也为后来迟迟难以盈利埋下了伏笔。

　　“从去年开始，我就打算卖出村镇银行的股份，但一直找不到买家。还有不少股东找我，希望将手上的股份转给我。”黎华告诉《第一财经日报》记者。

　　几年前备受民营资本追捧的村镇银行，如今正渐渐沦为“鸡肋”。

　　本报记者近日采访了多位入股村镇银行的民企老板后发现，村镇银行“钱”景不佳，如今像黎华那样萌生退意的村镇银行股东并不在少数。

　　然而，在民营资本撤资后退的表象之下，暴露的是村镇银行现行制度存在的缺陷，以及商业银行与民间资本结合面临的困境。

　　“主发起行制”存隐忧

　　为了规范发展和防控风险，村镇银行在设立之初便定下了“由银行业金融机构作为主发起行”的规定，并且银行的持股比例不得低于20%。

　　据宁夏某村镇银行股东介绍，在实际操作中，村镇银行的模式大概分为两种：一种是银行绝对控股，并主导管理权；另一种是银行持股比例较低，民企及自然人股东的话语权较大。

　　“前者就类似银行的一个支行，日常运营和管理模式都跟支行无异，只是这个"支行"是独立的公司法人。而后者则在管理上跟银行相对独立，但其综合网络平台、支付结算系统等通常还是会挂靠在某家银行上。”他指出。

　　该股东表示，通常五大行、股份行及大型城商行发起的村镇银行会采取前者，即绝对控股的方式。而一些实力较弱的中小型城商行、农商行则更青睐后者。

　　据了解，通常“大行发起“的村镇银行管理模式比较规范，基本上沿用商业银行那套模式，管理完全由大行主导，其他股东也比较少参与日常经营。

　　“而银行持股比例较低的情况就比较复杂了。”该股东表示，这里面有一部分由民企股东主导的村镇银行，沿袭了民营企业经营灵活的优点，发展得比较好。而另一部分则陷入主发起行和民营股东的矛盾，及管理权的争夺之中，发展比较混乱。

　　黎华也坦言，主发起行与民企股东之间的分歧日益加深也是他及其他股东想退股的另一重要原因。“股东都是比较成功的民企老板，大家都有自己的经营理念。”

　　他认为，他所投的这家村镇银行在经营模式上过于死板，而在运营管理上又缺乏效率。

　　“在去年银根那么紧的时候，一家银行居然不赚钱，这实在是太不可思议了。”

　　对于这些民企股东而言，退出村镇银行只是无奈之举，其实，他们更加希望的是增加持股比例，由民企主导话语权，开设真正的“民间银行”。

　　事实上，监管部门已经在逐渐调整村镇银行的股权结构，扩大民间资本的比例。

　　今年5月，银监会发布了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》表示，支持民间资本参与村镇银行发起设立或增资扩股，而村镇银行主发起行的最低持股比例也从20%降低到15%。

　　尽管5%的“退让”并不足以改变“主发起行制”本身，但不少业内人士认为，这对民间资本仍具很强的吸引力。

　　“大行”发起占比少

　　事实上，为了避免上述情况的出现，早在村镇银行设立之初，监管层就曾希望由实力较强的大型商业银行作为主发起行。

　　一位银监会人士曾向本报记者表示，银监会本来希望有更多的大行、股份制银行来做主发起人设立村镇银行，一方面这些机构操作规范，风险防控能力强；另一方面，也希望这些大机构“沉下去”，用现代银行的管理思路来做农村金融。

　　然而，几年过去了，大行和股份制银行对设立村镇银行的态度始终“不温不火”，相反，农商行、城商行等地方金融机构却非常积极。

　　据本报记者统计，截至今年6月末，除城商行外的上市银行共发起设立村镇银行112家。其中，工农中建交五大行共发起设立村镇银行45家；兴业、民生、浦发等8家股份制银行共发起设立村镇银行67家。

　　而银监会2011年年报显示，截至去年底，全国242家银行业金融机构共发起设立村镇银行726家（已开业635家）。以此来看，“大行”发起的村镇银行仅占全国总数的15%。

　　根据各银行中报披露的信息来看，“大行”发起村镇银行很多已经实现盈利，并且坏账率低，各项监管指标良好。

　　以目前开设村镇银行最多的股份制银行——民生银行为例，截至2012年6月30日，民生银行发起设立的23家民生村镇银行总资产共计151.69亿元，净资产共计20.25亿元，实现净利润共计1.30亿元。

　　而从另外两家开设村镇银行较多的大行来看，截至6月末，中行旗下的中银富登村镇银行共有18家已开业，存款总额13.89亿元，比上年末增长58.1%，贷款总额10.46亿元，比上年末增长129.3%。建行则设立了20家村镇银行，资产总额87.40亿元，贷款总额51.66亿元，实现利润总额8519万元。而这两家大行设立的村镇银行不良贷款率均为零。

　　某大行系村镇银行负责人向本报记者表示，目前全国村镇银行的数量并不少，但真正实现盈利的却并不多。

　　“很多村镇银行缺乏规范的管理和有效的监督，大都沦为了当地企业的"提款机"，这样一来便很难盈利。”该负责人称。