千亿预付卡市场诡异繁荣 成洗钱、行贿重灾难区

　　2011年的最后一天，一则关于“上海八佰伴跨年折扣，一市民刷了70万OK卡”的消息甚嚣尘上，在各大微博上引起疯狂转发，预付卡的存在重新引起了公众的关注和思考。

　　就在同一天，央行正式发放了第三批第三方支付牌照，61家获牌企业中，有34家从事预付卡发行与受理业务，逾半数。此前的2011年5月和8月，央行分别发放了27张和13张支付牌照，其中获牌的预付卡企业分别为6家和7家。

　　近年来预付卡发卡规模急速扩张，央行最新统计尚未出炉，根据2010年人民银行对特定非金融机构的登记核实报告显示，全国发行预付卡的非金融机构达243家。艾瑞咨询《2011年中国预付费卡行业研究报告》中显示，预计2010年底预付卡规模达965亿，预计年增长40%。“新的统计数据现在还没有出来，但现在看起来，增长速度应该不止这个数。”艾瑞咨询分析师王维东告诉时代周报记者。

　　由于在洗钱、套现、偷逃税款以及行贿受贿等层面中屡屡扮演负面角色，预付卡的存在长期以来也饱受诟病。

　　行业诡异繁荣

　　预付卡好处显见却始终不方便放上台面。然而预付卡企业却似乎并不避讳自己在灰色地带中所发挥的作用。以资和信卡为例，其官方网站上明确写出，资和信商通卡可系统地解决机关、企事业单位招待、礼品的需求，可有效减少财务负担、降低成本。

　　事实的确如此。由于购买预付卡可以开具各种名目的发票，市场上大量的黄牛又为预付卡提供了足够的流动性，很多单位可以使用预付卡方式游走在灰色地带，变相满足企业对洗钱、避税、行贿等需求且方式隐蔽。而对公司财务人员而言，此前负责团购预付卡多年，一直处于无监管的“灰色地带”。近年来行业业绩出现井喷与制度罅隙不无关系。

　　去年5月，为规范商业预付卡的发行和购买，国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》(下称“《意见》”)，要求实施商业预付卡非现金购卡制度，商业预付卡行业进入了监管时代。按规定，单位一次性购卡金额达5000元(含)以上或个人一次性购卡金额达5万元(含)以上的，应通过银行转账方式购买，不得使用现金；使用转账方式购卡的，发卡人要对转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记。实名制相关规定同时出台。《意见》规定，购买记名商业预付卡和一次性购买1万元(含)以上不记名商业预付卡的单位或个人，须由发卡人进行实名登记。这意味着，大额购卡资金要通过银行渠道转账，不像现金购卡那样可以不留“痕迹”。

　　政府通过上述规定遏制预付卡贪腐的意味浓重。然而上有政策下有对策。随着通过正常渠道购卡实现灰色目的的难度不断加大，很多单位将目光转向了场外的黄牛。一般而言，预付卡行业产业链包括四个环节：发卡企业，售卡渠道，系统处理以及受理终端。在体制罅隙漏洞下，庞大的黄牛队伍随之衍生，这个群体的存在为预付卡流通提供了极大的便利，成为产业链延伸出的末端。

　　时代周报记者通过一位黄牛了解到，上海地区预付卡的回收价一般在卡面价值的八折至九五折之间，根据卡种、使用范围的广度及期限价格不等。卡量若大，回收价则更为优厚。而黄牛党的变现渠道大体可分为三类：一是将预付卡返售给发卡公司，二是将卡批量销售给各类机构，三是在网络上零销。

　　在正常的商业链条之外，这条另类的预付卡产业链已然形成并愈发壮大。在这个灰色的利益链条的每个环节都遵循着种种潜规则，发卡机构、签约商户、消费者、黄牛党各渔其利。

　　备付金监管缺位

　　长期以来，预付卡一直为众多政府机关、企事业单位所青睐。“预付卡的销量中，企业购买量肯定超过半数。大多数都是企业购买。”王维东告诉时代周报记者。

　　燕京大学校长华生表示，“社会为此付出的代价太高。预付卡的存在对企业本身可能会带来助益甚至暴利，但对社会来讲，只是为偷逃漏税、贪腐行为带来便利的 手段，消极作用太大，甚至可以说没有积极作用。政府一方面要扶持鼓励预付卡发展，一方面又要层层监管，预防杜绝贪腐行为，行政成本太高，并且很难避免疏漏，我认为应该直接取缔预付卡。”华生对时代周报记者如是说。

　　王维东则表示：“预付卡未来发展还是要看它是否能顺应市场需求，其存在不只是大家看到的那些灰色目的，也并非可以简单取缔的。对于企业而言，预付卡的存在可以增加营收、拓展渠道、降低财务风险、提早实现现金流、提升品牌、增加客户忠诚度，对发卡企业或者商户而言都是一种战略举措，因此央行会提出监管措施、发放牌照为行业保驾护航。只是现在行业尚未成熟，监管也还有一些不到位的地方，需要完善。”

　　值得一提的是，现已出台并在执行的实名制规定，对于违反实名制的情况，目前并无具体的处罚规定；而仅在购卡时登记实名，而持卡消费并不要求实名，并未真正起到实名监控抑制贪腐的作用。实名制的预期效果因此大打折扣。

　　除此以外，预付卡备付金监管细则也历经千呼万唤却至今仍未出台。央行去年6月颁布的《非金融机构支付服务管理办法》当中，删去了此前的征求意见稿中对“备付金”的有关规定。

　　预付卡企业现在属于第三方支付领域的细分行业，一般而言，预付卡分为两类：一类由专营预付卡的机构负责发行，可以跨行业跨区域跨法人使用，该类预付卡由央行负责监管；另一类预付卡由有产业背景的商业主体发行，只能在该企业内部及下属子公司使用，该类卡种则由商务部负责监管。层叠交叉的监管体系加大了监管细则的出台难度。

　　发卡机构的盈利来源不外乎如下渠道：一是售卡本身带来的大量客户备付金，因缺乏监管而可能被挪用投资；二是卡的手续费及管理费；三是商户返点；四是因卡过期或购卡人弃用而造成的残值。在这四项来源中，后三项相对比较固定、透明，而在缺乏有效监管的现状下，数以亿计的客户备付金的实际用途则引人遐想。

　　预付卡先储值后消费的模式必然造成大量沉淀资金。以上海市及周边区域流通最广的联华OK卡为例，在香港上市的联华超市2011年中期报告显示，该上市公司的“凭证债项”达到83.5亿元人民币，占该公司2011年上半年总营业额的近60%，由此可见发卡企业客户备付金规模之庞大。

　　这些庞大的资金即使存放银行，也可获得不菲的利息收入。而与此同时，一些预付卡企业还同时涉足投资、担保等其他领域，预付卡沉淀资金是否涉足其中，值得注意。（来源：时代周报）