警惕银行业不良贷款率迅速攀升

警惕银行业不良贷款率迅速攀升

作者：  张立栋   来源：中华工商时报



    业界担心的问题终于成为现实：在企业资金链面临危机边缘的同时，银行资产不良率也有大幅上升的迹象。
    浦发银行14日公布的2012年年中业绩报告可以做一注解：其半年报显示，上半年新增不良贷款上升幅度约为31.7%。
    尽管新增不良贷款有结构性因素及区域特征——主要集中在温州和杭州地区等少数地方，但这对浦发乃至更多银行而言，却无疑是一个强烈的警讯，经济下行通道中，银行需要在盈利与风险控制之间获得良好平衡，否则将面临严峻挑战。
    看看浦发的具体情况：截至2012年6月底，浦发银行不良贷款率为0.53%，较2011年末上升0.09个百分点。其中，公司贷款的不良贷款率由0.47%上升到0.59%；零售贷款的不良率从0.33%上升到0.43%。不良贷款余额约为76.8亿元，而2011年底该数字为58.3亿元，上升幅度约为31.7%。
    也就是说，至少从表面上看，企业贷款质量承压是浦发银行不良持续上升的主要原因。
    从银行业整体情况来看，理由恐怕没有那么简单。
    企业经营困难是一方面，此外，由房地产相关联的地方政府贷款和以房地产为抵押物的相关产业均会对银行资产恶化产生重要影响。
    简单来说，所谓不良贷款其实来自两个层面，一是企业，二是个人。先说个人，在以往投机投资性住房模式盛行之时，一些人把房子抵押给银行，套钱出来投资，一旦遭遇价格下跌，投资失败就会造成不良贷款。
    此前的房地产调控严格约束了投机和投资行为。自然的，房地产价格也会出现一定程度的滞涨甚至回落。尽管近期部分地区房地产市场有所回暖，但从行业整体而言，大范围回暖仍是个未知数。也由此，以房地产为抵押的信贷资产无论对个人还是对机构，都会产生重大影响。尤其是，地方政府通过种种渠道获得的贷款更面临这进退两难的局面。
    在说说宏观经济层面，在国内经济增速放缓、外部经济不稳定因素增加背景下，一大批企业陷入经营困境，甚至出现倒闭风波。企业的困难归结起来就是生产经营综合成本提高、订单进一步减少、减产停产现象增多。而其中民营中小企业特别受到了内外交困的环境冲击。
    除了这些，资产恶化的原因还有担保圈的破裂问题。事实上，民营企业间的担保圈是市场自然形成，有其合理的因素，然而当正常的融资节奏被突然打破，那么最终受害的就不单是企业而更是包括银行在内的多个方面。
    就目前来看，很多地区的民间借贷已陷入停滞，很多担保公司、小贷公司停止业务，个人贷款方面也开始回收资金并拒绝放款，民间惜贷严重。
    事实上，从企业获得的信息显示，大部分企业贷款逾期都是因为无法从民间借贷中获得短暂的支持而产生的。他们抱怨说，不少银行都喜欢耍这样的把戏：要求企业借款要先还再贷，并承诺企业可以续贷。当企业像以往一样，向民间借贷“过桥”后，银行却突然变脸不再续贷。
    糟糕的是，经过几次这样的事件之后，民间放贷者出现惜贷情绪，后来的企业即使给出再高的利息，民间放贷者也不愿意出借资金，以至于银行贷款到期的企业无法按时还款，由此不良贷款率攀升。
    换句话说，银行表面上控制风险的举措却引发了更大范围的恐慌情绪，最终反受其害。
    从全行业来看，银行不良贷款呈现反弹的趋势已成必然。除了上述几大原因外，银行业自身的扩张速度的下滑也是让不良率凸显的重要原因。由于利率市场化的改革，在近期两次降息之后，银行的理论净息差降到了历史低点，银行不得不对可贷资金谨慎使用，谨慎的结果便是发展速度的放缓，所谓的“分母效应”便失去应有的效果。
    总而言之，无论是投资者还是银行本身，均须直面不良率上升的现实，认识到它与经济周期、利率市场化的关系，从而进一步改善盈利模式，调整风控机制、用多重技术手段来化害为利，获得主动。