江苏贷款增速神话纪：产能过剩 惟剩不良

步了浙江的后尘。江苏似已成为新的不良贷款集中诞生地。

　　“今年1-5月，全国新增不良贷款中江苏占了40%左右，江苏部分地区、部分领域不良贷款上升加快，大家猜测是不是江苏的经济或金融出了问题，”在6月14日江苏省工业企业融资洽谈活动中，人民银行南京分行行长周学东对外表示，“看似今年冒出的新问题，实际上是往年问题反映在今年的账面上了。”

　　根据记者6月20日从知情人士处获取的数据，截至4月末，江苏地区银行业金融机构不良贷款余额870亿元，较年初增长240亿元左右，增幅45.5%，不良贷款率由年初的1.04%上升至1.4%。尽管有较大幅度增长，该不良率仍低于全国平均水平。记者获悉，截至4月末，全国银行业金融机构不良率为1.57%。

　　“目前，江苏地区不良贷款余额仅次于浙江，浙江地区银行业金融机构不良贷款余额今年5月份已超1000亿元，不良率去年末达到1.6%。”上述知情人士称。

　　他表示，2011年，中小外贸企业最先出现危机，浙江地区的不良在2012年集中暴露。而钢贸和光伏、造船行业问题于2012年集中迸发，这些产业较为集中的江苏则从当年下半年开始出现不良，今年上半年是集中爆发期。

　　“目前情况来看，钢贸行业风险和不良已基本暴露完毕，上半年就会见底；光伏行业只有个别大企业出现不良，其他企业不良暴露得并不明显。这些企业后续是继续出现不良，还是行业顺利渡过低谷，现在还很难说。”苏南一家大行负责人对记者称。

　　恰如其所言，目前造船、光伏等行业仍处于低谷，2013年下半年、2014年乃至今后的账面不良依然难以猜测。

　　不过，江苏、浙江只是全国的一个缩影。中国人民银行6月7日发布的《中国金融稳定报告2013》显示，我国商业银行2012年末逾期贷款余额为5281亿元，比年初增长高达46%，这些潜在不良风险有可能在2013年集中暴露。

　　苏南：钢贸见底光伏个案

　　“钢贸贷款大部分划归中小微企业贷款，因此很多银行苏南地区的小企业贷款不良率上升很多。”

　　上海、无锡、苏州、南京这几个长三角城市是我国钢材贸易最为集中的区域。最近几年，特别是2009年以后，苏南地区冒出大量钢材市场，据记者了解，仅苏州和无锡两地钢材市场大大小小就接近百十家，钢贸商更不计数。

　　“2008-2011年是钢贸商和贷款银行狂欢的几年。”上述苏南大行分行负责人描述道，苏南地区的钢材市场基本是由福建人建立起来，这些人出手阔绰，胆子大，经常是一个钢材市场的小工，工作不久后，就会去周边地区“复制”一个钢材市场出来，行业规模急剧膨胀。

　　同时，钢贸行业又是资金密集型行业，银行也乐见其成。“钢贸商贷款一是量大，二是收益高，银行往往要求钢贸商开银行承兑，一举同时做大存、贷款，贷款综合收益可以达到20%。”该大行分行负责人称。

　　无锡农商行一位信贷人士也向记者回忆称，当时银行会直接找钢材市场谈判，对整个钢材市场商户贷款给予打包，大行和股份行具备资金优势，小银行则很难抢到。

　　根据记者获取的数据，苏南地区钢贸贷款目前敞口最大的也是几家国有大行，主要为工商银行、建设银行、交通银行。

　　另一份数据显示，仅苏州地区，截至银行开始收缩钢贸贷款的2012年年中，银行对辖区40多家钢材市场贷款余额（包括贷款和承兑）近200亿元。

　　狂欢到了最后，总要有人买单。

　　2012年初开始，钢材市场老板陆续有人跑路，钢贸贷款中重复质押等情况暴露，钢贸贷款一度被人们形容为“中国版次贷”。当年下半年，为了处理好钢贸领域贷款，不出现区域金融风险，无锡和苏州地区的政府、银监部门、银行开始齐上阵。

　　据记者获悉，仍以苏州地区为例，去年下半年，苏州银监局推动建立起化解钢贸风险的“主牵头行制度”，即以钢市为单位、由信用敞口最大行负责钢市风险处置的牵头工作，工行、农行、建行、邮储银行、江苏银行、昆山农商行、太仓农商行、常熟建信村镇银行、张家港农商行和吴江农商行等成为牵头行。

　　此外，苏州市银监部门和政法委、金融办、法院还成立协调小组，赴福建宁德同当地政府进行工作对接。

　　“今年上半年，江苏的监管部门告诉银行，面对社会对银行业暴利的诟病，要彻底暴露钢贸行业不良风险，以收益填补坏账。截至目前，江苏钢贸贷款的不良基本已经暴露见底。”上述知情人士称。

　　据记者获取的数据，截至4月份，苏南地区不良贷款中有60%-70%来自钢贸行业，江苏省全省钢贸类不良贷款总额接近80亿元。

　　“钢贸贷款大部分划归中小微企业贷款，很多大中型银行苏南地区小企业贷款不良率上升很多。”上述无锡农商行信贷人士称。

　　仅以苏南地区法人银行为例，记者根据各行2012年年报统计，常熟农商行当年末不良余额增64％，江阴农商增177％，张家港农商增67％，吴江农商增159％，江苏银行在核销11亿元不良贷款情况下，不良率也有所上升。

　　光伏行业也是江苏不良贷款暴增的要地。江苏是全国光伏行业最为集中的区域，主要分布在苏南无锡、常州以及苏北的徐州等地。但与钢贸贷款不良全面爆发相区别的是，除了无锡尚德一家企业的70亿元不良贷款（江苏省内约40亿元）外，其他光伏企业出现不良贷款极少。

　　“光伏和钢贸情况不同，钢贸基本都是民营中小企业，而光伏行业在苏南集中着很多大企业，都是当地政府重点项目，不到最后不会崩盘，何况现在还有国家扶持的诱惑。”上述大行分行负责人称。

　　事实上，记者曾对常州一家大型光伏企业亿晶光电进行了解（见本报5月30日《常州政府巨额担保 22亿银团逆市补血光伏巨头》），可视为一个较为典型的案例。为了维持亿晶光电资金流，常州金坛市政府为其22亿元银团贷款进行政府背书。

　　不过，一些小型的光伏企业已经开始陆续被淘汰。据记者了解，以光伏企业同样集中的徐州地区为例，去年下半年以来，包括容纳光伏等在内的当地光伏企业不同程度地出现了资金链断裂。

　　“光伏行业的趋势现在还很难看清，如果‘双反’谈判和政府补贴都有大突破，说不定这两年只是有惊无险；如果形势一直恶化下去，其暴露出来的不良将大大超过钢贸。”上述大行分行负责人称。

　　对于不良贷款上升，记者获悉，位于苏南的常州当地政府在去年三季度筹集了2.5亿元应急转贷资金，专项支持企业银行转贷业务。应急资金使用原则上不超过五天，对企业收取的利息费用为银行贷款基准利率的60%。

　　苏北：农商行历史包袱抖落

　　“一些农商行改制时没有对贷款进行精确分类，隐藏了一些有风险的贷款。改制完成后，这部分贷款释放，表面上会呈现出不小的不良反弹。”

　　江苏另一个颇为集中的产业为造船，主要分布在苏中的南通和泰州。造船也是被银监部门定调的高危行业。

　　不过，根据记者获取的数据，造船业贷款并未如预期的上升，不良贷款新增远低于钢贸和光伏。

　　“造船行业和钢贸、光伏还是有些区别，一是造船业产能过剩暴露比较早，2011年早期就已经显现了，经过两年时间，已淘汰一部分企业；另外，造船行业没有光伏、钢贸如此集中的贷款投放。”招商银行南通分行一位人士对记者称。

　　周学东在上述工业企业融资洽谈会上也表示，不良贷款的增加，与前两年对这些行业过于集中的贷款投放有关。

　　据悉，江苏省政府近期联合金融监管部门到南通、泰州等地调研船舶企业，发现造船行业经营及财务状况多有企稳，一些拥有自主技术、特色产品及经营管理良好的企业，仍能拿到订单。

　　“除了这几块高危、产能过剩行业，江苏新增不良主要来自于苏北一些农商行，这些银行改制的本身就有一些历史包袱，现在暴露出来了。”上述知情人士称，这种情况多集中在盐城、连云港。

　　据介绍，去年下半年，苏北有数家县域法人银行的不良贷款率超过5%，反弹明显。

　　“我们行去年不良率超过2%，不过相比于区域内8家农村金融机构，还算是比较低的。”盐城黄海农商行一位人士对记者称。

　　据记者了解，盐城市另一家农商行，阜宁农商行去年一位监事失踪，关联贷款接近7000万，这笔贷款的抵押物被该监事“一女二嫁”，给了中储粮盐城直属库，最终法院一审判决抵押物归直属库。这样的单笔贷款，就可能令阜宁农商行不良率上升近1个百分点。

　　连云港地区不良贷款形势也不容乐观。本报记者获悉，去年末，该地不良贷款率超过3%，不良率比较高的机构包括连云港东方农商行、建设银行等。

　　其中，连云港东方农商行去年卷入一两起企业主跑路事件，不良贷款增加迅速，该行主要领导也因此频繁更替。该行一位人士曾对记者称，“介入民间借贷的企业主一旦跑路，因为债权人较多，政府一般会介入，协调债权人必须走漫长的法律程序，不良率短时间内会很难看，但是程序走完会收回一定贷款。”

　　“苏北一些农商行改制时，没有对贷款进行精确分类，从而将一些有风险的贷款隐藏，可以视为历史包袱。改制完成后，这部分贷款释放，表面上就会呈现出不小的不良反弹。”上述知情人士称。

　　不过基于信贷体量的悬殊，苏北不良贷款率的上升对全省影响不及苏南地区。

　　“监管部门也找过几家主要银行调研过，从银行反映来看，今年下半年不良贷款新增将放缓，不少银行认为年底的不良率将维持在上半年的水平，不会继续上升。”不过，上述知情人士称，对于光伏等行业信贷质量的走势，银行人士仍有不小争议