银行存款缩水速度远超想象 跑过CPI也不行

我有一位好友前几年在日本早稻田大学读生物工程博士，最近刚刚回国。上周大家一起吃饭时，他对国内新发布的CPI数据忍不住发起了牢骚。

这位朋友家境殷实，早在国内读研时，家里就给他一大笔钱，让他在上海购套房子。一方面买房是国人传统的投资方式，另一方面也是希望他可以早点结婚让父母抱上孙子，毕竟对很多上海丈母娘来说，有房子才是谈婚论嫁的前提。

但由于种种原因，他并没买到合适的房子，又着急出国，干脆把钱还给母亲，放在银行做起了5年期定存。当时的存款年利率只有3.6%，不过那时节国内的CPI指数正低的可怜，甚至连续有几个月是负增长，朋友觉着只要存款利率超过了CPI，资产总不会缩水，就安心去日本学习了。

不过等他今年回来的时候，却发现自己当年的决定亏大发了，对前几天公布的9月CPI才3.1%的涨幅也不停摇头：有关部门又在造假了！

他跟我算了一笔账：200万的5年期存款，如今他本息合计拿到了236万，按理说资产增值了，但现在236万的购买力远不如5年前，在上海相同路段原来200万可以买的房子，现在增加36万也只能买到半套。

不少人可能都有过类似的困惑：为什么官方统计的CPI涨幅和我们生活中的实际感受完全不同呢？统计局是在造假吗？

统计局的CPI数据造假了吗？

我们先来解释下CPI （即消费者价格指数）的指示意义，通俗的讲CPI数值就是物价与去年相比增长的百分比，每逢物价高涨时，媒体总会特别关注它。国际上公认的标准是CPI超过3%，就可以认为发生了通胀，超过5%，则是严重通胀。

但朋友用房价涨幅来否定CPI并不恰当，因为房价并不在CPI统计范畴内（先要声明，世界各国都不把房价算入CPI里，但房价上涨如此快的好像只有中国罢了……）。有人不服气的讲，不说房子那说鸡蛋青菜总行了吧，那些涨的哪只有3%？这就不得不解释下中国“奇葩”的CPI统计方法了。

国家统计局在全国各地都驻有调查队，每月的固定时间，各地调查人员选中同一商品，统计它的价格，全国平均计算出上涨幅度，然后按固定权重计入CPI里。

当前中国CPI的构成比重为：食品 34%；娱乐教育文化用品及服务 14%；居住 13%；交通通讯 10%；医疗保健个人用品 10%；衣着 9%；家庭设备及维修服务 6%；烟酒及用品 4%。显然，食品价格的波动对CPI的影响最大，而猪肉又是食品分类中最重要的子项目，约占CPI整体9%的权重。猪肉价格对CPI影响过大，所以长期以来给公众感觉是“猪”操控了CPI，而所谓“居住”仅仅是指房屋装修等附加消费，房价涨的再厉害也很难直接反映到CPI上。

当我们看到身边不少商品在涨价的同时，也要看到其实有不少商品没有涨价甚至是降价的，例如汽车，例如电子产品，例如北京的地铁票价。所以，涨价的产品与降价的产品同时作用于CPI，是有可能把它拉到一个低水平数值上的。

但作为一种抽样调查方式，我国的统计部门从来没有公布过自己的抽样标本和标准是什么，例如调查酒类的涨价幅度，有关部门可以抽检茅台也可以抽检二锅头，反正都是白酒，最终结果却大相径庭。经济学家郎咸平曾说中国真实的CPI高达16%，还有专家说10%的，我们在这里不去评议，对于用不透明方法测出的CPI数值，大家自然有权按自己的感受去猜测估算。

财富有没有缩水应看什么指标？

我们虽不能否认CPI的“真实性”，但在理财时，大家可千万不能看到存款利率高于CPI就高兴的认为自己财产放在银行不会缩水。如果想要判断自己财富的缩水情况，推荐关注一个并不太严谨的指标：M2（广义货币）的增速。

M2即流通中的现钞和所有储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）的总和，我们可以简单的把它理解为全社会的流动财富，2012年它总额达到了97.42万亿元，比上一年增加了13.8%。

想象一下：银行和社会上的钞票总计增加了13.8%，而你自己口袋和账户里的钞票又增加了多少呢？（楚谯）

本文由“理财大师”为腾讯财经独家供稿