我们到底该不该继续交社保 赚多少钱才够养老

《要活多久才能赚回你交的养老金？》和《社保到底是你的福利还是义务？》引发了网友数千条回帖评论，本文将统一对网友最关心的问题做一个解答。




问题一：老端，你的意思是要我们都别交社保了吗？




回答：这是对我文章的误解，我已经写的很清楚了，社保是强制性的，不是你想不交就能够不交的，如果你的单位被查出没有按照规定交社保，它会面临很严厉的惩罚，所以多数单位都乖乖帮你把社保交了。你拿到手的工资是交了社保和所得税之后的钱，这一切在你拿到之前就已经发生了，你对此是无能为力的。




我写这篇文章的本意，是告诉你目前的社保制度非常不合理，我希望能够有改革，而且是对绝大多数老百姓有益的改革。政府一直在鼓吹企业养老金已经连续加了n次，但即使如此，仍然比公务员养老金低得多（相差3-5倍），难道企业员工的贡献全都比公务员低这么多？这明显是不合理的制度。遇到不合理的东西，即使你无法改变，你也要大声喊出来，否则永远不会有改变的那一天。




如果你是上班族，那么你知道这些用处其实不大，因为你不可能做什么反抗。但如果你是自由职业者，比如个体户，那我强烈建议你不要再交社保了，交社保你必亏无疑。




政府应该提供老百姓一个选项，你可以选择进入社保体系，也可以选择退出，而不是现在这样强迫你进入。同时，你应该可以和单位协商，或者单位帮你交社保，或者你拿了钱自己交社保，而不是现在这样全部由单位强制交。这才是我最反对的核心内容，每个人应该对自己负责，政府应该让公民拥有选择权。




问题二：如果官方的社保不靠谱，那么购买商业公司的养老保险是否靠谱？




回答：保险公司的养老保险和社保一样不靠谱，你给保险公司交养老保险，这是在帮保险公司养老，而不是在帮你自己养老。我相信很多人反感保险公司的推销电话，他们这么积极的给你打电话，你以为他们是在学雷锋么？保险公司能够给这些推销员高额佣金，那他从你身上赚到的钱肯定更多。




每个保险公司都养了一大群保险精算师，这些人的作用就是计算在什么条件下能吸引你购买保险，且公司还能赚大钱。在多数情况下，他们的计算都很正确，但仍然会集体犯傻。美国国际集团（AIG）是巨无霸式的保险公司（曾经全球最大），因为给金融衍生品投保，几乎破产倒闭。虽然精算师算不清金融衍生品，但算计你还是不在话下的。




你要买保险当然可以，但你必须要懂得逆向思维，保险公司最赚钱的险种一定不能碰，保险公司亏损的险种那就应该买。做投资的朋友肯定知道，保险公司在上世纪90年代推出的保险业务都是赔钱的，因为那时候的利率高，所以那些傻瓜精算师制订了对你非常优惠的条款，但此后利率大幅下降，造成这些业务亏损严重。我家购买的所有保险都是在那时候买的，此后就再也没买过。




保险精算师的工作说起来很简单，他计算公司拿了你的钱去做投资，未来能赚到多少钱，然后可以返还多少给你，剩下的就是保险公司的利润。当利率高的时候，他把未来的收益高估了，于是返还给你的钱也高估了，结果就是公司赔钱。如果你不理解这些也没关系，只要记住一条，如果利率大幅上扬，对保险公司就是大利好，对于你（如果你买了养老保险的话）就是利空；如果利率大幅下降，对保险公司就是大利空，对于你反而是利好。




总结成一句话，现在的情况下，买商业性质的养老保险，你不会赚的。另外，我建议你去搜索一下“保险行业潜规则”，看一看业内人士是怎么爆料的。




问题三：某位老者出生于1949年，他说自己交的社保总共才不到3万元，现在一年的养老金就有3万多，一年就把之前交的全赚回来了。他想以自己的亲身例子来证明中国的养老金体系非常好。




回答：该老者的回帖很长，以上是我总结的基本意思。其实我在文中写的很清楚了，“很多年轻人误以为等他们老了之后，也能够享受到类似于现在老年人享受的养老金，那基本上是天方夜谭了”。现在的老年人之所以有这么好的养老金，完全是因为目前8.4个劳动力供养一个老人，未来2个劳动力供养一个老人的时候，再看看你还会不会说这个话？




常识告诉你，每一个庞氏骗局的早期加入者都是赚大钱的，否则的话雪球根本就不会滚下去。去年温州民间高利贷崩盘，很多人在打官司要账，我也遇到一个朋友告诉我，他借给别人2000万，现在对方不还钱了，他想拿回2000万本金。对方就说，我利息都给了你1000万了，你还有脸来问我要2000万？看见没有！！他之所以会把2000万放心借出去，就因为他拿到的利息都有1000万了，这才叫高利贷，这才叫庞氏骗局！




曾经的安利传销害惨了很多人，但同时做安利做得早的上家都赚了大钱。社保也是一回事，如果你出生于1950年之前，那我的文章对你没啥用。但如果你距离退休还早，那么我的文章就是为你而写的。传销团伙的上家在你面前炫富，你如果嫉妒了，你就上当了。因为你已经不可能再做上家了。




写到这里，看到一则有趣的微博：




@王缉志：昨天得知办了很久的退休手续终于有了结果，退休金竟然是800元，心里很不是滋味。本来，我有很多社会资源可以用，但是我谁都没去求过，难道不求人就一定办不成吗？为何算出来是800？因为我应该在01年退休，这个数是按那时的社会水准算的，不过那时退休的人的退休金11年来又涨了不少，但我却不能这样涨。




这个王缉志竟然还是前四通集团执行副总裁呢，看来那些退休早的人，也不是个个都能当上家的呀。




问题四：老端，既然交社保也不好，买商业养老保险也不好，那你到底是什么意思？




回答：这个很容易回答，你先看看保险公司拿了你交的钱都去干什么了。其中一半的资金存在银行，剩下的资金购买国债和企业债，还有大约10%-20%的资金在股市里，保险资金每年的净回报才3%-4%之间。这告诉了我们两件事，第一，你把钱从银行里取出来买保险，保险公司继续把你的钱往银行存。第二，保险公司的投资收益率很低，仅仅和一年期银行利率差不多。既然这样的话，你购买长期的国债，收益率立马可以超过保险公司，而且没有风险。




如果你是没有单位的个体户，那么你养老的方式最最保险的就是去购买长期国债。刚才在网上查了查，五年期国债利率近期有所下调，大约是5.71%，此前是6.15%。如果买10万元，5年下来可以增值29%，10万元5年后有12.9万元，30年后是46万元（假设利率不变）。好处是，如果通胀来了，利率会上调，勉强可以跑赢CPI，同时无风险，如果国债都违约，那就是天下大乱的时候了。




问题五：老端，你认为未来社保会破产吗？换句话说会发不出钱吗？




回答：社保绝对不会发不出钱，这就和国债肯定不会违约一样，否则政府的信用就破产了。问题在于未来交社保的人越来越少，现在欧洲、美国、日本面临的都是相同的问题，即社保入不敷出。最典型的就是希腊，国家破产，国债也违约。以后的中国也会遇到相同的问题，不能等到问题出现了再头痛医头脚痛医脚，而是要从现在就开始财政补贴社保账户。趁着人口红利还没结束的时候就未雨绸缪，别等到中国全是老年人了再空悲切。




很多朋友在看完《要活多久才能赚回你交的养老金？》之后纷纷表示，不想再交社保了，但是你知道吗？“社保不是你想停，想停就能停”，很多人是“最后知道真相的你，眼泪掉下来”。下面我们来看一则荒唐的案例。




家境贫寒的中山市港口镇村民吴某（化名）夫妇俩为购买养老保险，不得已贷款数千元。去年6月，吴的妻子因病去世，但至今她的退保事宜仍未办下来。中山市社保局工作人员回应称因系统升级，死亡人员退保暂停。




明白了没？人死了，但是社保交钱还不能停，死了还要死人交社保金。看到这里你还有信心不交社保吗？此时，你脑中一定有个巨大的问号：社保到底是我的福利？还是我的义务？这就要从社保的起源说起。




中国是90年代才开始学习西方模式建立社保制度的，此前工作的人根本就没有给现在的社保账户交过一分钱，但他们干了一辈子革命，为了这个国家已经奉献了很多，所以政府认定他们之前的连续工作时间等同于“缴费年限”。换言之，他们根本就没交钱，但是认为他们已经交了钱。你一定听说过养老金“空账”这个词，其意思很简单，理论上你账户里应该有这些钱，但其实是空的账户。




一方面是大量的下岗退休人员，一方面是空壳社保账户，国家把这个包袱一脚踢给了现在工作中的人。之所以这套制度现在看来运行的还很完美，那是因为“人口红利”的因素，现在老年人数量还不是那么多。有经济学家做过一个人口统计预测，按照现在的人口出生率，目前中国是8.4个劳动力抚养一个老年人；等到“60后”全部退休，将演变成4个劳动力抚养一个老年人；等到“80后”全部退休，大致是不到2.3个劳动力抚养一个老年人；而“90后”退休后，则恶化到0.9个劳动力抚养一个老年人。我相信本文的读者多数是70后和80后，等到你们退休的时候，形势会比现在差得多。




新生人口的下降趋势是非常明显的，就以上海为例，2006年上海有11.38万人参加高考，可是2012年高考报名人数仅5.5万左右，六年间下降了一半。根据人口曲线分析，预计上海高考生源下降趋势将持续到2016年，此后才有小幅的上扬。上海的现在就是全国的未来。看到这里你应该明白了，社保更多的是一种义务而不是福利，是你抚养老人的义务，所以轻易是不会让你逃掉交社保的。




目前，不许退保已经是文件规定了。每年，沿海发达地区都有几十万农民工退保，因为他们都是打工性质，可能会到处跑，所以不想交社保，但是他们只能拿到自己交的部分，单位交的部分是拿不到的。国家为了防止你把自己交的部分拿走，就规定了不允许退保，现在可好，不管是你自己交的还是单位交的，都不会还给你了。你要想拿回来也行，坚持活过60岁吧，不过到时候政策又有什么变化你是不知道的。另外，如果你想把某地交的社保转移到另一个地方去，你个人交的部分可以全额转移，但单位交的部分只能转移60%，剩下的40%就算是买路费了。




有些读者认为我在文中的计算方法不对，因为他们的父辈似乎并不是按照那个公式领取养老金的，原因就在于我是按照“新人”的办法来做计算。在现行社保制度下，把人分成了三类：老人、中人、新人。新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡，因此各不相同。




老人是指：2006年1月1日前已经离退休的参保人员




中人是指：2006年1月1日后退休的参保人员。




新人是指：《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》（1997年）实施后参加工作的参保人员。




相对来说，比较吃亏的就是新人，一个原因是之前说的人口抚养比，年轻人越来越少了；另一个原因是是新人不会叫，俗话说的好：会哭的孩子有奶吃。新人们总觉得退休是很遥远的事情，因此对这些制度的改变采取了不闻不问的态度，不管你怎么改变，他都不过问。但老人不同，他们有大量的时间可以去上访，可以去“反映问题”，而且退休是已经发生的事情，所以这是他们最关心的问题，你很难想象一个年轻人会为了几十年后的事情，向公司请假去“跑部门”。就在这种情况下，原本单位缴纳中有3%是划归个人的，后来也取消了，你很难想象这种严重损害新人利益的事儿，可以在毫无阻力中通过。




关于未来养老金数量的计算，有些人有不同意见，最多的说法是未来工资提升，肯定就不会那么少了。我建议你不要拘泥于具体的数字，在这里有个概念叫“养老保险替代率”，它是指退休金占某一时期内员工收入的比例。从某职工的退休金替代率可知道其退休后的生活大概可以维持在什么水平。比如某人退休前一个月可以拿1万元，退休之后只能拿到6000元，那就说明他的养老保险替代率是60%。




你知道吗？公务员的养老保险替代率是90%~107%，而企业退休职工的养老保险替代率仅为不到40%。简单的说，同样一个公务员和一个白领，俩人一个月都可以拿1万块钱，退休之后，前者还能拿1万，后者只能拿不到4000。按照国家对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险目标替代率确定为58.5%，需要注意的是，这是平均之后的结果。也就是说，如果你是企业退休职工，你能拿到退休前工资的一半已经是很幸运了。




在中国，税务局有一个潜规则，那就是超额收取的税，可以作为奖金返还给税务官员，因此税务人员都很有动力来收税。那么社保局超额收取的社保费，会不会也会返还给他们自己？我没有这方面的数据，如果你知道的话，请告诉我。




有人对于我将外汇储备与社保养老相提并论很不满，中国的外汇储备都是辛辛苦苦搞出口赚来的，换言之中国人生产了自己消费不掉的商品，送到美国去给美国人消费，于是美国人就给了我们一些绿纸片，这被称为外汇储备。经济学家告诉你，这些外汇储备无法用在国内，于是又重新购买美国国债，借给美国人，让他们能够有钱再一次购买中国的商品。你不觉得这一切很荒诞么？如果中国人有钱可以消费掉自己生产的商品，何苦都送到美国去？美国人的绿纸片其实都是自己印出来的，中国为什么就不能自已印红纸片，交给老百姓，让他们能够购买自己生产的商品呢？你会发现，美国的洗脑术已经彻底将中国的经济学家全部绑架做了人家的奴隶。




早晨六点半，市中心的公园，一群老头老太们正在早锻炼。一老太说：最近怎么没看到张大伯了？另一人说：张大伯生病了，走不动了。老太回答：要告诉张大伯，好好活下去，争取多拿国家的养老金，不能便宜了***！说完，其他人都笑了。

以上是公园里很常见的一幕。只是他们想错了，给你交养老金的可不是党和政府，而是现在工作中的年轻人。事实上现在这辈老年人是最幸运的一代，因为中国正享受着史无前例的人口红利，劳动力人口占了总人口的70%，从2020年开始劳动力人口比例将持续下降（很可能是永久性的），等到现在这辈年轻人老了之后，注定无法享受到同等待遇的养老金。

最近关于中国社保缴费率高不高的问题，专家们打起了口水仗，但我觉得很多人都搞错了方向，缴费率必须要和回报率放在一起参考才有价值，单纯的看一个缴费率是没有意义的，毕竟你交社保是为了到时候能够享受回报，没有人是纯粹为了交社保而交社保，那就变成活雷锋了。下面我们就详细的研究一下中国的社保到底值不值得交。




网上有一篇流传很广的帖子，讲的就是社保缴费问题。现在超过九成的人，只知道自己交了社保，其他就一概不知了。你知道自己每个月要交多少社保吗？你知道还需要缴满多少钱吗？你知道退休之后能够拿到多少钱吗？如果有人问你这三个问题，估计很少人能够准确回答出来。也不怪老百姓这么无知，实在是社保制度太过复杂了，每个地区还不同，对于不同身份的人也不一样，更要命的是制度本身还一直在更改。政府似乎只是要你交钱，并不要你了解情况，所以也不愿意花大力气来宣传。这让我想起一句老百姓的名言：政府号召大家做的事情，什么时候会让你占到便宜？




你税前工资为1万元，个人交纳的社保和公积金为1823元，单位交纳社保和公积金为3980元，扣除社保和公积金（住房公积金将来是可以退给你的）后，个税应纳税额为4677元，交纳个税为380.40元，最终你可以拿到7797元，相应你的单位用工成本为13980元，其中的差额为6183元，这个钱就相当于是强制储蓄。想想看，你公司为你拿出了1.4万，本来这些钱可以直接给你的，但你只能拿到8千，剩下的6千都交掉了，而且你还不知道是交给了谁。




很多经济学家戏称社保制度就是个“庞氏骗局”，庞氏骗局的特征就是下家给上家交钱，等到找不到足够的下家，整个骗局就要破产。现在工作中的年轻人交的养老金，其实都已经给现在的老年人花掉了，等我们这代人退休之后，要下一代给我们交社保，问题是下一代人数越来越少了，哪里去找那么多下家？很多年轻人误以为等他们老了之后，也能够享受到类似于现在老年人享受的养老金，那基本上是天方夜谭了。你要知道，社保的规定一直在更改之中，而且基本上每次更改你都是吃亏的一方。等到几十年后，你交的是一只鸡，拿回来的是一只鸡腿。其实社保真不是庞氏骗局，因为庞氏骗局都是自愿的，社保是强制的，你想不交是不行的，很快执法部门就会来找你了。




社保分养老、医疗、失业、工伤、生育、公积金等等，下面我们就单看养老金。由于社保规则异常复杂，各地不同，且一直在变化，我尽可能简单的讲述。




你交的养老金分两种，一种是单位缴纳部分占工资的20%（上海是22%），一种是个人缴纳部分占工资的8%，其中单位缴纳部分和你无关，全部进入社会统筹账户（其实就已经花掉了，给现在的退休人员支付了养老金），个人缴纳部分进入个人账户。




如果你缴纳时长不满15年，那么你就无法享受养老金待遇，你可以将个人缴纳部分一次性领走，单位缴纳部分由于已经花掉了，所以跟你也已经没关系了。这对于在外地工作的人简直是噩梦，除非你确定能够在一个地方干满15年，否则的话你就不应该交养老金。




假设你已经交满了15年，按照现在的规定有权利拿钱了，那接下来就是退休之后如何领钱的问题。中国人的平均预期寿命现在是74岁，你60岁退休的话，还只能活14年，14年是168个月，到时候你每个月能给拿的钱分两部分，一部分是个人账户除以168，每个月领取1/168的个人账户余额。另一部分是当时社会平均工资的X%，其中的X是指你交养老金的年限，如果你只交了18年，那就是当时社会平均工资的18%。15年这个最低限制未来也有可能提高，比如提高到20年。




下面咱们来计算一下你要活多久才能拿回你交的钱，由于我们不知道几十年后的平均工资是多少，也不知道未来的通胀率是多少，更不知道国家的规定会如何改，因此我们全都以当前的数据为例进行计算。




假设小白领王三在北京工作且长期定居，月薪是一万元，连续交满了30年养老金，那么他交的总额是：10000X28%X30X12=100万，个人缴纳部分是29万。等到他退休了，每个月可以领取的养老金分两部分，一部分是个人缴纳除以168，也就是1700元，另一部分是社会平均工资的30%，因为他交了30年，4672X30%=1400。两者相加，1700+1400=3100元。这就是他每个月能拿到的养老金。很幸运，他只需要花27年就能够拿回本金，此时他已经是87岁。由于社会平均预期寿命是74岁，其中的差额13岁就是你的目标线，你必须要活过平均年龄13年，才能拿回本金，保证自己不亏。如果未来推迟退休年龄（简直是一定的），那么你还需要活得更久一些。




政府算得这么精，知道你那13年的钱是永远也拿不回来的，那么这点钱都跑到哪里去了呢？




答案是：养现在的退休老年人。以前的退休职工，年轻时是没有交纳养老金的，都给国家做了贡献，后来国企改革，也没有为这些人交纳多少养老金，然后国企直接就倒闭了，但是他们按规定退休了，国家就得拿出钱来养老，对不？这些钱哪里来的，就是工作中的年轻人（你我）交。毕竟他们已经为国家做了一辈子贡献，享受一下年轻人给的福利也是应该的。

你一定觉得以上的计算很不精确，但其实已经是对你最有利的计算方式了。先看你个人缴纳的回报，1700元放到现在都不算什么，等到你退休的时候说不定只能买一包烟了。至于说社会统筹的部分，你现在10000元的工资几乎是平均工资的一倍，但那时候只是平均工资的30%，收入水平的下降幅度是非常剧烈的。




看到这里，我相信你心里一定在骂，这制度都是什么人设计的？当然是公务员设计的，具有讽刺意味的是，设计这套制度的公务员，本身不吃这锅饭，他们是开小灶吃饭的。




大家都知道，公务员直到现在，都是不交养老保险的，而且他们的工资一直不断在涨，等到了他们退休的时候，他们却可以拿全额工资的退休金（上海这边退休之后能拿到80%的当前工资），拿上万退休金的官老爷，也不在少数，这些钱哪里来的呢？全是财政拨款，这就是所谓的“社保双轨制”。同是处级干部，在公务员系统退休可拿六七千元，但在企业退休却只有区区一两千元。企事业单位与公务员系统的退休养老金存在的巨大差距（3-5倍）令人吃惊。区别就在于，一个是吃统筹的大锅饭，一个是靠全体纳税人来养。官员们与其研究“延迟退休”，还真不如取消“社保双规”，要么所有人一起吃大锅饭，要么所有人一起吃财政饭，不患寡而患不均。




全世界的趋势就是推迟退休年龄，我相信用不了几年，中国也会推迟，到时候你要活过90岁才能拿回本金，这个难度就更高了。怎么样？现在你有动力锻炼身体了吗？不过，如果大家都活得更久了，到时候规则又改了。总而言之，交养老金，你是不可能赚回来的。




有人可能会说，现在全世界都面临社保破产的问题，欧美国家更严重，这个说法没错，但区别是欧美真没钱了，咱们是有钱，只是不愿意花在民生上。2011年，全国五项社会保险基金总支出1.8万亿元，可是中国持有美国国债余额就达到了1.2万亿美元，这个数字是2011年全国社保总支出的4倍多，这相当于可以免费养全中国人4年，如果算上外汇储备，那么足足可以养全中国人10年。中国是宁可将钱去买欧美国家的国债，去支撑他们的养老金，也不愿意增加本国养老金投入。这才是最关键的区别！




，均为活期。股票及基金25万元，目前市值20万元。目前，张先生家庭的年开销10万元左右，其中赡养双方父母的费用支出3万元，养车支出1.5万元，家庭其他开销5.5万元左右。这样的中等收入收入家庭在20多年后，养老问题如何解决？

江苏银行苏州平江支行理财中心经理支隽分析说，张先生家庭的基本情况，有固定资产，流动资金较富足，基本无负债压力，有股票基金投资经验，有少量保险和基本社保，衣食住行无忧。




他说，目前，张先生一家除了基本社保外，太太还有一份重疾险商业保险，张先生夫妇两人作为家庭的支柱，建议张先生家庭补充张先生的意外伤害险和两人的住院医疗险，还需购买补充养老险，以补充社保的不足，但总支出不宜超出家庭年收入的15%。“居安思危，在辛勤工作、积累财富的同时，为自己及家庭加一道‘安全锁’是非常必要的。”支隽告诉记者。




“张先生家庭基本无负债压力，但也发现张先生家庭投资观念比较保守，没有很好的利用财务杠杆使资产获得更好的收益。建议可以考虑适当贷款投资商铺或更换住房以改善居住条件，适当的负债也是必要的，但负债总额不宜超出家庭总资产的40%。”支隽分析说，




而张先生孩子7岁，孩子从小学开始，大约有15年左右的时间处于教育期，从现在开始可以为孩子准备好教育基金；现持有股票基金虽有一定亏损，也可考虑进行调整，作为孩子教育基金的首笔启动资金。




支隽建议张先生一家的理财规划、资产配置大致可以分为：现金、七天通知存款和货币基金年收入的25%-35%，此配置是为保持流动性，因为家庭开支需要相当一部分资金作为准备金周转。黄金按可投资资产的10%进行配置，因为通常情况下，当经济走向不明朗或者出现动荡局势时，黄金可以避险，因为金价的走势通常与市民手持的其它众多投资产品相背离。“我要特别提醒的是：推荐使用账户金交易，而不是实物黄金。配置25%的资产购买人民币理财产品，收益较银行利率高，风险相对较低。可投资资产的10%用于配置股票性基金，使用定投方法可抑制其波动性。15%资金配置给相对安全又能带来较为稳定收益的债券基金。10%股票，选择成长性较好的优质股。




人到中年的家庭养老计划




杜先生和姚女士夫妇两人今年都46岁，有一个即将考大学的儿子，有一套146平方左右的房子，市价在180万元左右。杜先生与别人合伙经营着一家公司，年收入56万元，交五险一金；姚女士在一家企业上班，年收入5万元，单位为其缴纳了五险一金。目前，杜先生一家人的全年开销在24万元左右，其中养车在4万元，赡养父母的支出2万元，孩子的学费等支出1万元，房贷2万元/年，还需还贷10年，家庭开销14万元，另已购买了一份商业保险，每年缴纳1万元，夫妇二人手头有120万元资金，60万元投资了股票基金，目前市值48万元，另有40万元固定存款。




一年后，夫妇两人的孩子即将读大学，已为孩子准备好了12万元的大学费用。夫妇两人计划在未来五年内以房换房，多购置一套100平方左右的房产，留给儿子作为婚房。像这样的收入家庭该如何做好养老规划？




恒丰银行苏州分行恒丰银行苏州分行个人金融部副经理朱佳栋分析说，杜先生家庭的自用性资产占总资产的60%，投资性资产占40%。当前家庭处于稳定期阶段，杜先生家庭当前的投资资产比例较为合适，但投资品种较为单一。“一般一个家庭的流动性资产应满足3-6个月的家庭开支，而杜先生家庭没有准备一定比例的流动性资产来预防不时之需。”




杜先生家庭未来支出主要有两项：一是子女教育费用，孩子明年就要上大学，虽然已经准备了20万的大学教育储备金，但是考虑到孩子毕业后有可能继续深造或者出国留学，这20万教育储备金看似足够，实则未必，须尽早规划；二是子女婚嫁及购房费用，杜先生在不想背负太大经济压力的情况下，意欲将自己市值180万的大房子出售，另外购置2套100平米左右的房子，一套自己夫妻居住，另一套供孩子将来婚嫁之用。针对杜先生的这两点需求，朱佳栋建议杜先生调整资产配置，尽早规划养老。




虽然说养儿防老，杜先生夫妇的目标都定在孩子身上，但是夫妇两人已步入中年，虽然各自均有五险1金，还有1份商业保险，但对于其自身的养老问题还需更加重视，同时杜先生夫妇现阶段投资资金品种单一，且一半放在股市上，有较大的市场风险。




他进而支招说，首先杜先生可重新规划家庭固定储蓄40万元，按照6个月的家庭支出即12万元准备紧急储备金，该部份资金可以购买银行短期理财产品或货币基金，既可以获得高于固定存款的收益，又可以保持视同活期存款的灵活性，提高资金的收益率。剩余部分28万元可以考虑配置债券资产或者银行期限较长、投资于债券市场的理财产品，债券收益通常与多数权益类投资品种呈反向运行，并且在目前降息趋势明显的情况下，收益更为稳定。在杜先生的资产组合中加入适当比例的债券，一方面可分散投资风险，另一方面可以为以后的养老尽早准备。按照杜先生60岁退休，债券投资5%的年息计算，该部分资金可变为60万，作为杜先生养老资金的一部分。此外，杜先生可适当降低股票投资比例，鉴于杜先生股票基金目前被套，估计暂不会操作，建议解套后逐步降低股票等资产。




杜先生家庭每年的税后净收入为61万元，净支出为24万元，大部分用于生活支出，每年可增盈余为37万元，杜先生家庭属于财务状况良好的家庭，收支比率适当，存在的问题在于：杜先生的家庭成员风险管理保障还不充分；会影响杜先生家庭未来的财务安全，从而影响他们的幸福生活。




解决方案是：1、根据杜先生第一个需求，子女教育经费的规划，杜先生应为孩子增加教育、养老和寿险，为孩子投保资本的时间价值链长，能够发挥保险的复利效应，建议每年12万左右的教育险种或者考虑每月1万元、每年共12万元进行债券基金的定投。如果收益率为5%的话，5年可积累70万元，可作为孩子大学毕业后出国深造费用或者创业费用。




2、杜先生家庭5年内准备以房换房，算上卖房所得及未结清贷款，预计资金缺口在40-60万之间，考虑到杜先生的年龄，建议杜先生届时申请60万元住房按揭，期限5年。每年还款金额在15万元左右，对杜先生家庭年收入来说是较为合理的负债。




3、杜先生家庭年净收入剩余10万元，可考虑一种另类理财思路，每年固定10万元投资于黄金等贵金属市场作为长线投资，类似于每年固定200-300g的黄金定投，优先可赎回的实物金或者无持有费用的纸黄金等投资，黄金投资作为发达国家家庭必备的投资品种，一般占家庭投资的10-20%。拥有长期保值、抗通胀的特性，比较适合杜先生这类经济情况较好的家庭，同时也是为后代积累财富的有效手段。




朱佳栋建议说，杜先生家庭每年用于生活、车辆的支出为18万元。“虽然支出占收入的比例不高，如能养成记账的习惯，可在日常支出中找到可以节约的地方，比如外出就餐的次数，购物的金额等，将支出更有效地进行规划，能够更好地开源节流。此外，如何保健、加强锻炼或许是杜先生应该关心的另一个新课题了。”




生活中的四大项“硬支出”：交税、存钱养老、买房子和抵抗通胀，是每个家庭面临的现实，结构性上扬的通货膨胀、节节攀升的房价、沉重税负和并不乐观的保障体系，都“要求”都市人未雨绸缪，多考虑考虑未来该如何养老。