中国银行业正畸形膨胀 拿老百姓钱玩游戏

　　钱荒的问题不能算是政府有意而为之。这次钱荒产生的原因还是比较复杂，虽然有很多短期因素，有更大问题是一些中长期的因素，现在又回到结构问题上来了。所以我觉得这一次钱荒要，恐怕这一次不发生，以后也会发生。因为从2011年1月份到2012年1月份已经发生三次类型的情况，同业拆借利率上升8%以上。当时央行出手救市把问题捂下来。但是根上的问题没有解决，所以反复不断的出。

　　这一次央行不愿意再维持这种状态，导致了这么一次小小的地震，或者有人说对银行体系一次考试，一次规模中等的考试。说起来中国的很多问题，为什么前面说到在结构性和周期性的争论，我们比较倾向于周期性的因素，从银行这一次钱荒也可以看到，银行的钱荒为什么会产生这样的问题，我认为是商业银行过渡追求规模扩张，经营不谨慎，对流动性管理不够重视造成的，根在这儿。

　　为什么会造成商业银行这种行为，在很大程度我相信在过去传统经济发展模式之下，我们的银行业采用了一种传统以规模扩张为主，而不重视效益效率这么一种发展模式，这种粗放型发展模式。这种发展模式中国所有的银行只要诞生大家都要发展，全部奔着去，不管是全国性股份制商业银行，还是城市商业银行，还是农村商业银行、农村合作银行大家都一样，只要设立都想做大，因为做大对它来说是有好处的，对于银行家是一种理性的选择，因为在传统经济下。现在已经大到什么程度？中国工商银行比世界最大贷款银行汇丰银行贷款余额多2万亿，大到这种程度已经很难管理。

　　一个企业当然有规模效益，银行业也是有规模效益，规模效益是有边界，超过边界一定是要出问题。大家知道银行讲三性，安全性，拿老百姓钱玩，应该对储户负责。然后要有流动性，银行就出现挤兑，好像就是那种十个杯子只有七八顶帽子这种游戏，没有那么多资金，有很多杠杆性，拿的是客户的钱包第三个，才是盈利性。我们现在银行过于追求盈利性，对安全性和流动性都忽视，长期积累的结果使得我们一些银行短期行为非常突出，使得它成为这一次钱荒的一个基础性的原因。

　　钱荒揭示银行经营方式紧迫性，应该采取综合性对策，来使银行避免出现不应有的局部性的钱荒。综合性的措施，首先我想应该是什么呢？加强监管。刚才李教授也说了，这是没有疑问的，对于一些违法违规行为要加大惩处力度。这一次钱荒最紧张的时候，我曾经给我银行朋友打电话，他的态度很奇怪，他是分行负责人，他不是很紧张，央妈一定要救。他说中央银行做的好，说现在银行违规的行为太肆无忌惮，而且业界里面胆大成为英雄了，明显违规行为因为惩处不利大家都得去做，他们是一个比较规范的银行感到心里不平衡，我们规规矩矩，结果那些胆大沾到便宜没有人去管，他这种反映我感到挺奇怪。目前银行内部和银行之间交易活动，特别在同业市场、票据市场有些违规行为已经到了不得不重视的程度，这是第一个要加强监管。商业银行肯定要加强自身管理，改善经营管理，特别风险的管控，这方面要加强，也有很多工作要做。

　　恐怕从宏观监管部门还有一些工作要做。比如说最近这几年为什么影子银行膨胀这么快，规模这么大，在很大程度本来目标监管套利，反过来看我们监管体制还存在一定问题。本来应该让商业银行按照市场规律自己去做的事情，但是受到了很大限制。所以从宏观调控部门来说，我认为应该给商业银行更多经营空间，比如说规模控制，比如说存贷比有不合适指标调整，让商业银行独资经营，有独资经营空间市场主体，当然要对自己经营行为负责。另外一方面，商业银行这几年经济环境在趋于恶化，去年存贷利差明显缩小，随着中国利率市场化这种缩小趋势还是有一个常态的现象。这种情况下商业银行经营环境在恶化，他自己需要转型，转型也需要比较宽松的空间，但是我们一些国有大股东对商业银行盈利性目标每年都在加大，不是在减少，在一定程度逼着商业银行不得不追求利润目标，从股东管理的角度来说我认为也应该改进，特别对商业银行高管考核指标体系需要完善，这是系统性的问题，我不能认可中央银行会怎么样、应该怎么样，这是需要相互配合、相互协调，互相影响的一个体系，一个系统的措施，可能某一块没有做好这边出问题，中央银行根据到时候情况采取措施也是有用的。

　　不是有意让央行当恶人，正好遇到流动性问题，央行历史上一看流动性紧张就释放一些流动性，这是一个自然的结果。我认为监管部门是有责任的，监管部门在过去因为还是说到传统的发展模式，商业银行要做大，其实我认为监管部门在一定程度上纵容商业银行做大规模行为模式，我认为监管部门在导致风险形成方面是有一定责任的。非常紧急的情况流动性不够，中央银行态度很自然社会舆论关注的对象，我觉得不是谁让谁怎么样，它是一个自然的结果。