20年前万元户的不同命运 选择不同获利相差10倍

　　还记得“万元户”这个词吗？20年前，万元户曾是新闻的焦点、人们羡慕的对象。1987年，城镇职工平均年工资为1459元，1万元相当于普通人将近10年的收入。

　　当年的万元户，如果采用不同的投资方式，到了今天会有多大的区别呢？我们不妨来看一下。首先，如果选择将钱放在银行，做一年期定期存款并到期滚存。按照过去年二十年的实际利率计算，那么截至2009年底，这笔存款扣除利息税后收益仅为2.76万元。

　　而如果当年的一万元不是只选择存款，而是参与了股票市场的投资，那情况会大有不同。假设1989末仍然存入一万元做一年期定期存款，但在1990年底（我国1991年设立证券市场）将存款取出连本带息全部投资 “上证指数”，每年获得和市场一样的平均回报，那么截至2009年末，以上证指数的实际收益率作为测算，该笔投资的终值是28.59万元。——收益比仅仅做定期存款足足多了10倍。

　　当然，当年的“万元户”毕竟是少数人。如果没有那么大的资产，又该如何让自己的资产保值增值呢？如果国家宏观经济处于稳定增长的大环境中，基金定投不失为一个对抗货币贬值、平滑市场波动的简单投资方式。

　　假设我们从1990年底开始定投一只完全复制上证指数的基金，每月月底投入1000元，那么截至2009年末，累计投入本金22.8万元，账户的参考市值为88.2万元，收益率达286.8%，远高于采取一年期定存滚存的45.2%的收益率。

　　中国人重储蓄，但上面的例子却告诉我们，将储蓄作为唯一的理财方式已经达不到储备资产的效果了。在负利率时代，我们需要主动配置一些投资回报更高的资产，从而达到战胜通胀的目的，为未来做好准备。